Jest najstarszą i pierwszą zawodową elektrownią wodną w Polsce.
Pierwsze działania budowlane podjęto już w 1901 roku, w ramach programu przeciwpowodziowego Dolnego Śląska. Celem projektu była ochrona doliny Kwisy przed częstymi powodziami. W 1905 zaczęto budować elektrownię wodną, a w latach 1907 -1908 oddano do eksploatacji 5 turbin. Budynek został wzniesiony 100 metrów poniżej zapory.